למה לבחור בניהול תיקים?
ניהול תיקי השקעות הפך בשנים האחרונות לאחד הפתרונות המועדפים עבור משקיעים המעוניינים להגדיל את הונם, אך אינם מעוניינים לנהל את ההשקעות בעצמם. במקום לעקוב אחר שוק ההון מדי יום, לקרוא דוחות כספיים ולהחליט מתי לקנות או למכור ניירות ערך – ניתן להפקיד את ניהול הכסף בידי מנהל השקעות מקצועי, הפועל בהתאם למטרות ולרמת הסיכון של […]
דמי ניהול – "הריבית דריבית ההפכית" שאוכלת את הפנסיה שלכם בלי שתשימו לב
דמי ניהול נראים כמו אחוז קטן ולא מזיק – אבל על פני עשרות שנות חיסכון הם יכולים לעלות לכם מאות אלפי שקלים. נסביר מה זה דמי ניהול, מה תקרות החוק הנוכחיות, ולמה כל עשירית האחוז חשובה. מה זה "דמי ניהול"? דמי ניהול הם התשלום שגוף מוסדי (קרן פנסיה, קופת גמל, חברת ביטוח) גובה מהחוסך בתמורה […]
התפתחות פרמיה – איך הפרמיה שלכם משתנה (או לא) עם השנים?
תיאור מטא מוצע (לשדה Meta Description בוורדפרס): לא כל פרמיה נשארת קבועה לאורך השנים – חלק מהביטוחים מתייקרים עם הגיל בלי שתשימו לב. נסביר מה זה "התפתחות פרמיה", מה ההבדל בין פרמיה קבועה לפרמיה משתנה (עולה), ולמה ההבדל הזה יכול להפתיע אתכם בעשור החמישי לחיים. מה זה "התפתחות פרמיה"? התפתחות פרמיה מתייחסת לאופן שבו גובה […]
הגדרת "עיסוק" באובדן כושר עבודה – הסעיף הקטן שיכול לקבוע אם תקבלו פיצוי
ביטוח אובדן כושר עבודה לא נמדד רק לפי "האם אתה יכול לעבוד" – אלא לפי הגדרה משפטית מדויקת של "עיסוק". נסביר מה ההבדל בין עיסוק ספציפי, עיסוק סביר וכל עיסוק, ולמה ההבדל הזה יכול לקבוע אם תביעה תאושר או תידחה. מה זה "הגדרת עיסוק" בביטוח אובדן כושר עבודה? ביטוח אובדן כושר עבודה (אכ"ע) נועד לפצות […]
פרמיה – מה זה בעצם "המחיר" שאתם משלמים על הביטוח שלכם?
פרמיה היא הסכום שאתם משלמים עבור הכיסוי הביטוחי שלכם – אבל בפוליסות פנסיוניות היא מורכבת ממספר רכיבים שונים. נסביר מה זה פרמיה, מה משפיע על גובהה, ואיך היא מתחלקת בפועל בין חיסכון לבין כיסויים ביטוחיים. מה זה "פרמיה"? פרמיה (בעברית משפטית-חוקית: "דמי ביטוח") היא הסכום שמשלם המבוטח לחברת הביטוח, בתמורה להתחייבותה לשלם תגמולי ביטוח אם […]
אג"ח (אגרות חוב) – ה"הלוואה" שמרכיבה את החלק היציב בחיסכון שלכם
אגרות חוב הן אחד האפיקים המרכזיים והיציבים ביותר בחיסכון הפנסיוני שלכם. נסביר מה זה אג"ח, מה ההבדל בין אג"ח ממשלתי לקונצרני, ולמה ריבית עולה משפיעה ישירות על שווי האג"ח שבתיק שלכם. מה זה "אג"ח"? אגרת חוב (אג"ח) היא, בפשטות, תעודת הלוואה. כאשר גוף מוסדי (כמו קרן פנסיה) קונה אג"ח, הוא בעצם מלווה כסף לגוף שהנפיק […]
מניות – מה זה בעצם "להיות שותף" בחברה, ואיך זה משתלב בחיסכון הפנסיוני שלכם
מניות הן אחד ממנועי הצמיחה המרכזיים של החיסכון הפנסיוני לטווח ארוך. נסביר מה זה מניה, איך מרוויחים ממנה, ולמה רמת הסיכון שלה משחקת תפקיד כל כך מרכזי במסלולי ההשקעה הפנסיוניים. מה זה "מניה"? מניה היא נייר ערך המעיד על בעלות (שותפות) חלקית בחברה. כשאתם (או הקרן הפנסיונית בשמכם) קונים מניה של חברה מסוימת, אתם בעצם […]
מט"ח וחשיפה מטבעית – איך שינויי שקל-דולר משפיעים על החיסכון הפנסיוני שלכם
חלק מהחיסכון הפנסיוני שלכם מושקע בנכסים הנקובים במטבע זר. נסביר מה זה חשיפה מטבעית, איך שינויים בשער החליפין משפיעים על שווי החיסכון שלכם בשקלים, ומה זה גידור מטבעי. מה זה "מט"ח" בהקשר של חיסכון פנסיוני? מט"ח (מטבע חוץ) הוא כל מטבע שאינו השקל – דולר אמריקאי, יורו, ין יפני ועוד. בהקשר של חיסכון פנסיוני, המונח […]
סטיית תקן – המדד שמסביר כמה "מסעות רכבת הרים" צריך לעבור בהשקעה
סטיית תקן היא המדד הסטטיסטי הנפוץ ביותר למדידת סיכון ותנודתיות בהשקעות. נסביר מה זה סטיית תקן, איך קוראים אותה בדוחות מסלולי השקעה, ולמה היא חשובה לבחירת מסלול פנסיוני מתאים לגילכם. מה זה "סטיית תקן"? סטיית תקן (Standard Deviation) היא מדד סטטיסטי המבטא את מידת הפיזור (התנודתיות) של התשואות סביב התשואה הממוצעת. במילים פשוטות: סטיית תקן […]
מדד שארפ – כך משווים בין מסלולי השקעה לפי "תשואה ליחידת סיכון"
מדד שארפ הוא אחד הכלים החשובים ביותר להשוואה בין מסלולי השקעה – הוא בודק כמה תשואה קיבלתם על כל יחידת סיכון שנטלתם. נסביר מה זה מדד שארפ, איך מחשבים אותו, ולמה תשואה גבוהה לא תמיד אומרת "מסלול טוב יותר". מה זה "מדד שארפ"? מדד שארפ (Sharpe Ratio), שנקרא על שם הכלכלן הזוכה בפרס נובל ויליאם […]